去中心化金融(DeFi)是什么?

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去中心化金融(DeFi)是什么?

去中心化DeFi定义


去中心化金融(DeFi)是什么?

去中心化金融(DeFi)是什么?

    去中心化金融(DeFi)是一种金融系统,通过去中心化金融,金融产品可以在公共的去中心化区块链网络上使用,使其对任何人开放使用,而不是通过银行或经纪商等中间人。 与银行或经纪账户不同,使用 DeFi 不需要政府颁发的身份证件、社会安全号码或地址证明。 更具体地说,DeFi 指的是一种系统,通过该系统,写在区块链上的软件可以让买家、卖家、贷方和借款人进行点对点互动或与严格基于软件的中间人互动,而不是促进交易的公司或机构。

使用多种技术和协议来实现去中心化的目标。 例如,去中心化系统可以由开源技术、区块链和专有软件的组合组成。 使买卖双方或贷款人和借款人之间的协议条款自动化的智能合约使这些金融产品成为可能。 无论使用何种技术或平台,DeFi 系统旨在消除交易方之间的中介。

尽管其生态系统中锁定在智能合约中的交易代币和资金量一直在稳步增长,但 DeFi 是一个新兴行业,其基础设施仍在建设中。 对 DeFi 的监管和监督很少或不存在。 然而,未来,DeFi 有望接管并取代现代金融的轨道。

什么是 DeFi?


去中心化金融(DeFi)是什么?

    在金融服务中使用技术并不是什么新鲜事。 如今,银行或其他金融服务公司的大多数交易都是在技术的帮助下完成的。 然而,技术的作用仅限于作为此类交易的促进者。 公司仍然必须应对司法管辖区的法律术语、竞争性金融市场和不同的标准,以使交易成为可能。 凭借其常用软件协议堆栈和构建它们的公共区块链,DeFi 将技术置于金融服务行业交易的前沿和中心。

DeFi 通常被置于区块链和加密货币领域。 但它的范围要广泛得多。 要了解导致去中心化金融发展的思维过程,了解金融生态系统的当前状态非常重要。

现代金融基础设施建立在“中心辐射”模式之上。 纽约和伦敦等主要经济活动中心充当金融服务业的运营中心,并影响辐条的经济活动——区域中心或孟买或米兰等金融强国,它们可能不像枢纽那样具有全球重要性,但仍然发挥作用 作为各自经济的神经中枢。

经济繁荣或困难从枢纽向外辐射,再向全球经济的其他部分辐射。 这种相互依存的模式在全球金融服务公司的运作中重复出现。 他们在世界各地的枢纽和当地分支机构、合作伙伴关系或投资中设有总部。 其业务的蔓延意味着该组织本身受其每个金融管辖区的大量法律和法规的约束。 它们的影响力使此类机构对于维持全球经济平衡具有系统重要性,并且对于维持或创建新的金融服务基础设施是必要的。

尽管这种模式在上个世纪运作良好,但金融危机以及随后的大衰退揭示了这种架构的缺陷。 几家大型金融机构的资产负债表问题产生了经济下滑和全球经济衰退的多米诺骨牌效应。

去中心化金融使用技术来消除中心化模式的中介,并能够在任何地方为任何人提供金融服务,无论其种族、年龄或文化身份如何。 DeFi 服务和应用程序大多构建在公共区块链上,它们要么复制基于通用技术标准的现有产品,要么提供为 DeFi 生态系统定制设计的创新服务。 同时,DeFi 应用程序通过明确迎合个人用户而非机构的个人钱包和交易服务,为用户提供了更多的资金控制权。

DeFi 的组成部分是什么?


去中心化金融(DeFi)是什么?

    从广义上讲,DeFi 的组成部分与现有金融生态系统的组成部分相同,这意味着它们需要稳定的货币和广泛的用例。 DeFi 组件采用稳定币和服务的形式,如加密交换和借贷服务。 智能合约为 DeFi 应用程序的运行提供了框架,因为它们对这些服务运行所需的条款和活动进行了编码。 例如,智能合约代码具有特定代码,用于确定个人之间贷款的确切条款和条件。 如果不满足某些条款或条件,抵押品可能会被清算。 所有这些都是通过特定代码进行的,而不是由银行或其他机构手动进行。

去中心化金融系统的所有组件都属于一个软件堆栈。 每一层的组件都旨在在构建 DeFi 系统时执行特定功能。 可组合性是堆栈的一个定义特征,因为属于每一层的组件可以组合在一起以形成 DeFi 应用程序。

下面概述了构成 DeFi 堆栈的四层:

结算层:结算层也称为第 1 层,因为它是构建其他 DeFi 交易的基础层。 它由公共区块链及其原生数字货币或加密货币组成。 DeFi 应用程序上发生的交易使用该货币结算,该货币可能会或可能不会在公开市场交易。 结算层的一个例子是以太坊及其在加密货币交易所交易的原生代币以太币 (ETH)。 结算层还可以拥有资产的代币化版本,例如美元,或作为现实世界资产数字表示的代币。 例如,房地产代币可能代表一块土地的所有权。

协议层:软件协议是为管理特定任务或活动而编写的标准和规则。 与现实世界的机构并行,这将是特定行业的所有参与者都同意遵守的一套原则和规则,作为在该行业开展业务的先决条件。 DeFi 协议是可互操作的,这意味着多个实体可以同时使用它们来构建服务或应用程序。 协议层为 DeFi 生态系统提供流动性。 DeFi 协议的一个例子是 Synthetix,这是一种基于以太坊的衍生品交易协议。 它用于创建真实世界资产的合成版本。

应用层:顾名思义,应用层是面向消费者的应用程序所在的地方。 这些应用程序将底层协议抽象为以消费者为中心的简单服务。 加密货币生态系统中最常见的应用程序,例如去中心化加密货币交换和借贷服务,都位于这一层。

聚合层:聚合层由聚合器组成,聚合器连接上一层的各种应用程序,为投资者提供服务。 例如,它们可以实现不同金融工具之间的无缝资金转移,以最大限度地提高回报。 在物理设置中,此类交易操作将需要大量的文书工作和协调。 但是基于技术的框架应该可以平滑投资轨道,允许交易者在不同的服务之间快速切换。 借贷是存在于聚合层的服务的一个例子。 银行服务和加密钱包是其他例子。

DeFi 的现状


去中心化金融(DeFi)是什么?

     去中心化金融仍处于其发展的开始阶段。 截至 2022 年 1月,DeFi 合约中锁定的总价值超过1000 亿美元。 锁定的总价值是通过将协议中的代币数量乘以美元价值来计算的。 尽管 DeFi 的总数听起来可能很大,但重要的是要记住它是名义上的,因为许多 DeFi 代币缺乏足够的流动性和交易量来在加密市场进行交易。

DeFi 生态系统仍然充斥着基础设施事故和黑客攻击。 在快速发展的 DeFi 基础设施中,骗局也比比皆是。 DeFi “地毯式拉动”,即黑客耗尽资金协议而投资者无法进行交易的行为很常见,尽管有完善的协议可以显着降低这种风险。

去中心化金融生态系统的开放和相对分散的性质也可能给现有的金融监管带来问题。 当前的法律是根据独立的金融管辖区的想法制定的,每个管辖区都有自己的一套法律和规则。 DeFi 的无边界交易跨度为此类监管提出了重要问题。 例如,谁应对跨境、协议和 DeFi 应用程序发生的金融犯罪负责?

智能合约是 DeFi 监管的另一个关注领域。 除了比特币的成功,DeFi 是“代码就是法律”论点的最明显例子,其中法律代表了一组通过不可变代码编写和执行的规则。 智能合约的算法使用必要的结构和使用条款进行编码,以在两方之间进行交易。 但是,软件系统可能会由于多种因素而发生故障。

例如,如果不正确的输入导致系统崩溃怎么办? 或者,如果编译器(负责编译和运行代码)出错。 谁对这些变化负责? 在 DeFi 成为大众使用的主流系统之前,需要解决这些和许多其他问题。

去中心化金融的好处是什么?


去中心化金融(DeFi)是什么?      去中心化金融利用区块链的关键原则来提高金融安全性和透明度,释放流动性和增长机会,并支持一体化和标准化的经济体系。

1. 可编程性

高度可编程的智能合约可自动执行并支持创建新的金融工具和数字资产。

2. 安全性和可审计性

跨区块链分散架构的防篡改数据协调提高了安全性和可审计性。

3.互操作性

以太坊的可组合软件堆栈确保 DeFi 协议和应用程序构建为相互集成和互补。 借助 DeFi,开发人员和产品团队可以灵活地在现有协议之上构建、自定义接口和集成第三方应用程序。 出于这个原因,人们经常将 DeFi 协议称为“金钱乐高积木”。

4. 透明度

在公共以太坊区块链上,每笔交易都会广播给网络上的其他用户并由其验证(注意:以太坊地址是伪匿名的加密密钥)。 这种围绕交易数据的透明度不仅允许进行丰富的数据分析,而且还确保任何用户都可以使用网络活动。 以太坊和在其上运行的 DeFi 协议也是使用开源代码构建的,任何人都可以查看、审计和构建。

5. 未经许可

与传统金融不同,DeFi 的定义是开放的、无需许可的访问:任何拥有加密钱包和互联网连接的人,无论其地理位置如何,而且通常不需要任何最低资金量,都可以访问建立在以太坊上的 DeFi 应用程序。

 

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版权声明:Dexnav 发表于 2022年1月4日 pm1:10。
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